الأجزاء والمكونات: متباينة تدريجيًا ، مع التركيز على السوق المتزايد الناشئة وسلسلة Tesla الصناعية
1.1 تتعرض قطع غيار السيارات التقليدية للضغط ، حيث سجل قطاع قطع غيار السيارات أدنى تقييم له منذ عقد. بسبب الانكماش في سوق السيارات التقليدية ، فإن شركات قطع غيار السيارات التقليدية تشحن الضغط. منطق الاستثمار هو استيعاب عملاء المصب + الطاقة الجديدة / تخطيط القيادة الذكية اثنين من خطوط الاستثمار. إن ربط المكونات بالعملاء ذوي الجودة العالية وتعميق التعاون يمكن أن يخفف من التدهور في الأداء الناجم عن تراجع الصناعة. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يعزز قادة التكنولوجيا القدرة على المساومة ويحصدون نموًا متوسط وطويل الأجل في "التحولات الثلاثة".
1.2 زيادة تركيز قطع غيار السيارات ذات الطاقة الجديدة ، والتركيز على الإدارة الحرارية وصناعات تسخير الأسلاك ذات الجهد العالي. سلسلة إمداد الصناعة الفرعية الجديدة لمركبات الطاقة الجديدة كمحور للاستثمار. بعد تحسين إنتاج ومبيعات OEM بشكل أكبر ، بسبب التحكم في التكلفة ، هناك خطر يتمثل في انخفاض هامش الربح الإجمالي لمصنعي المكونات ، ولكن يمكن لبعض الشركات تعويضه بميزة الحجم التي يحققها الإنتاج والمبيعات بالجملة.
1.3 أولويات الاستثمار في 2019: سلسلة تسلا الصناعية. ستدفع Tesla السوق الصينية بسرعة إلى الأمام وتبني جزءًا من خط إنتاج النموذج 3 في Shanghai Lingang في عام 2019. وهي تخطط لاستخدام وضع الشراء والمبيعات المحلي ، والذي يمكن أن ينعش عددًا كبيرًا من موردي قطع الغيار المحليين. أيضا سوف تملأ خط إنتاج النطاق السعري المحلي 250 ~ 400 ألف يوان. في الوقت نفسه ، هناك أيضًا مخاطر انخفاض الهامش الإجمالي وتطوير تسلا لإمداد ثانٍ. بالنسبة للموردين المحتملين ، يمكن للوافدين الجدد في سلسلة التوريد الخاصة بـ Tesla تحقيق أداء تدريجي خالص ؛ بالإضافة إلى ذلك ، فإن الوصول إلى سلسلة التوريد Tesla يعني الاعتراف المحتمل من OEM الطاقة الجديدة الدولية والمحلية ، مما يؤدي إلى طلبات جديدة إضافية.
الوقت ما بعد: ديسمبر 10-2020